مصطلحات البورصه

لابد أن نتعلم مصطلحات البورصة
احتياط: سيولة تترك لشراء أسهم جديدة لا توجد في المحفظة لانخفاضها بشكل غير متوقع وبدون سبب معقول.
ارتداد السهم/ السوق: وهو أن يعكس السهم/ السوق توجهه الحالي.
إرجاف: تخويف الآخرين والتأثير عليهم بالبيع أو بعدم الشراء.
استثمار: عمليات بيع وشراء متوسطة أو طويلة المدى.
السعر المستهدف: هو السعر المتوقع للسهم خلال مدة معينة.
العائد على السهم: وهو مقياس لربحية السهم (مجموع صافي الأرباح/ عدد أسهم الشركة).
القيمة الاسمية: قيمة السهم حسبما تم الاكتتاب به.
القيمة الدفترية: قيمة السهم حسبما هو موجود في سجلات الشركة.
القيمة السوقية: قيمة السهم حسبما يحدده وضع السوق.
الكميات المتداولة: مجموع عمليات البيع التي تمت.
اندماج: وهو أن تقوم أكثر من شركة بالتوحد في شركة واحدة.
تاريخ الاستحقاق: التاريخ الذي بإقفاله يتحدد مستحقي الربح أو المنحة.
تجزئة/ تقسيم: أن تقوم الشركة بتقسيم السهم الواحد إلى عدد من الأسهم ذات قيمة أقل.
تجميع: شراء كميات كبيرة من الأسهم المتوقع ارتفاع سعرها بوضع طلبات قليلة وبأسعار منخفضة.
تخفيض رأس المال: وهو أن تقوم الشركة بتخفيض رأس مالها وعدد أسهمها.
تدوير: بيع وشراء غير حقيقي لأسباب كثيرة أهمها إيهام المتداولين وجذب انتباههم لهذا السهم أو إبعاد أنظارهم عن سهم آخر.
تصريف: بيع كميات كبيرة من الأسهم المتوقع انخفاض سعرها مع دعم السهم بطلبات كبيرة.
تطبيل: تشجيع الآخرين والتأثير عليهم بالشراء أو بعدم البيع.
تعديل وضع: سيولة تترك لشراء أسهم إضافية على ما هو موجود في المحفظة لانخفاضها بشكل غير متوقع.
حاجز المقاومة: هي المستويات التي يصعب صعود سعر السهم أو المؤشر فوقها، وكسر هذا الحاجز يعتبر خبر جيد.
حركة السهم: ارتفاع أو انخفاض سعره وكمية تداوله.
خبر: معلومة مؤكدة.
خروج من السوق: تصريف الأسهم وتسييل المحفظة والانتظار.
دخول للسوق: البدء مجددا بشراء وبيع الأسهم.
دعم: طلب كمية كبيرة بسعر معين منخفض قليلا حتى لا ينخفض السعر عن هذا الحد.
رش: بيع كميات كبيرة من الأسهم بدون دعم السهم لغرض الضغط عليها وتخفيض سعرها.
رفع: رفع سعر السهم لأسباب كثيرة أهمها لجني أرباح.
زيادة رأس المال: وهو أن تقوم الشركة بزيادة رأس مالها وعدد أسهمها سواء بالاكتتاب أو المنح.
سياسة القطيع: مسايرة الآخرين إن اشتروا تشتري وان باعوا تبيع. وهي سياسة فاشلة.
سيولة: النقد المتوفرة في المحفظة.
جمع السهم: أي تم شراء كميات كبيرة بالأسعار المعروضة.
شراء/ بيع بسعر السوق: الشراء أو البيع بأفضل سعر في السوق دون تحديد سعر معين.
صناع السوق: هم الأشخاص والمؤسسات التي تتحكم بالسوق صعودا ونزولا وثباتا.
ضغط: عرض كمية كبيرة عند سعر معين مرتفع قليلا حتى لا يرتفع السعر عن هذا الحد.
طار السهم أو السوق: أي ارتفع ارتفاع كبير/ السهم أو السوق.
طلب: شراء.
عائد الأرباح: هو نسبة العائد الحالي للأرباح الموزعة من قيمة السهم (الربح الموزع * 100/ قيمة السهم).
عرض: بيع.
في السوق: مستمر في شراء وبيع الأسهم.
كسر: تجاوز حد معين صعودا أو نزولا، مثل كسر كمية معينة، كسر سعر معين، كسر قيمة مؤشر.
متعلق: من اشترى سهم بسعر أعلى من السعر الحالي.
محفظة: الحساب المخصص للاستثمار بالأسهم لدى احد وسطاء التداول.
مستويات الدعم: هي المستويات التي يصعب نزول سعر السهم أو المؤشر تحتها، وكسر هذا الحاجز يعتبر خبر سيء.
مضاربة: عمليات بيع وشراء يومية أو دورية لجني أرباح.
منحة: أن تمنح الشركة المساهم أسهما إضافية بنسبة معينة من الأسهم التي يملكها.
نسبة (%): هي النسبة المقررة نظاما، وهي 10% أو 5% حسب الشركة من سعر إغلاق السهم في اليوم السابق، سواء صعودا أو نزولا .
صانع سوق أو هامور: من لديه سيولة وكميات أسهم كثيرة وله تأثير قوي على حركة السوق.

نبحث اليوم موضوعا هاما للغاية
يحتاج كل من يتعامل بالسوق
أن يكون على دراية به
ويمكن القول بأن من يدرك هذا الأمر تماما
فأنه يكون قد ترك ورائه
حوالى 65% من المتعاملين بالسوق
ويكون قد سبقهم بالمعرفة
هذا هو الدعم والمقاومة
Support - Resistance




هنا تلتقى قوى العرض والطلب , عند العرض تهبط الأسعار وعند الطلب ترتفع
عند العرض يظهر قطيع الدببة ويسود البيع وعند الشراء يظهر قطيع الثئران
ويسود الشراء .

اذا زاد الطلب ترتفع الأسعار واذا زاد العرض تهبط الأسعار واذا تساوت القوتان فإن السعر يتأرجح تحت سيطرة كلا الفريقين .

ما هو الدعم ؟

الدعم هو مستوى السعر الذى عنده يبدو الطلب على السهم قويا لدرجة تمنع سعر
السهم من الهبوط مزيدا والذى يحدث هو أن السعر يهبط تدريجيا حتى يصبح
رخيصا ويشعر الشارون برغبة قوية فى شراء السهم بينما يشعر البائعون برغبة
فى وقف بيعه الى أن يصل السهم الى مستوى الدعم وعنده يتفوق الطلب على
العرض ويمنع السهم من مواصلة الهبوط .
وقد لا يتمكن بعض الشارين من شراء السهم وهو فى سعره الهابط فينتظرون أن
يهبط السعر مرة أخرى الى المستوى الذى فاتهم فيشترون عنده وبذلك يثبت هذا
السعر كمستوى للدعم يصعب اختراقه .
ولكن قد يهبط السعر فى مرحلة نزوله متجاوزا مستوى الدعم وهنا قد يشعر
البائعون ان السهم يستحق بيعه على سعر اقل فيعرضونه على هذا السعر وقد
يشعر البائعون أن السهم لا يستحق الشراء على هذا السعر فلا يقبلون على
الشراء فيواصل السهم الهبوط .




ما هى المقاومة ؟

المقاومة هى مستوى السعر الذى عنده تكون قوى البيع شديدة بحيث تمنع السعر
من مواصلة الإرتفاع والذى يحدث هو أن كلما ارتفع السعر واقترب من مستوى
المقاومة فإن البائعين تقوى عندهم الرغبة فى البيع وتقل الرغبة عند
الشارين فى الشراء حتى يصل السعر الى مستوى المقاومة وعنده يتغلب العرض
على الطلب ويمنع ارتفاع السعر فوق هذا مستوى .
فإذا تجاوز السعر مستوى المقاومة فهذا يعنى أن الثيران امتلكوا الزمام
وأصبح عندهم رغبة أقوى فى الشراء مع رغبة اقل فى البيع لدى البائعين , وما
أن يتم اختراق المقاومة فإن مستوى جديد للمقاومة يحدث على سعر أعلى مما
سبق ويصبح مستوى المقاومة القديم هو مستوى الدعم الجديد .
وتفسير ذلك هو أن الأفراد الذين كانوا يتمنون شراء السهم عند مستوى
المقاومة القديم وفاتهم فرصة الشراء فإنهم يترقبون نزول السهم الى المستوى
الذى فاتهم ليقومون بالشراء عنده مثل الذين كانوا يهرعون للحاق بالمركب
فلما فاتتهم فيترقبون أى مركب آخر ويهرولون اليه حتى لا تفوتهم الفرصة
ثانية وبهذا يصنعون من مستوى المقاومة القديم مستوى دعم جديد للسهم فلا
يسمحون له بالنزول عنه .




لحساب الدعم والمقاومة يدويا تابع المعادلات البسيطة التالية :

متوسط السعر اليومى = P
أعلى سعر = H
أقل سعر = L
سعر الإقفال = C
المقاومة = R
الدعم = S

نحسب الآن مستويات الدعم والمقاومة لأى سهم وعندنا ثلاثة مستويات للدعم وثلاثة للمقاومة


P = ( High + Close + Low )/3


R 3 = High + 2*(P - Low)
R 2 = P + (R1 - S1)
R 1 = (2 * P) - Low

S 1 = (2 * P) - High
S 2 = P - (R1 - S1)
S 3 = Low - 2*(High - P)



بذلك نحصل على ثلاث مستويات للدعم والمقاومة لكل يوم وعلينا أن نلاحظ كيف
يكون سعر الفتح لليوم الجديد هل سيكون فى النصف العلوى أى أعلى من المتوسط
فيرتفع حتى يخترق المقاومات الواحدة بعد الأخرى ؟
أم سيكون الفتح فى النصف السفلى أى اقل من المتوسط ويواصل الهبوط حتى يتلقى الدعم أو يخترق الدعم الى اسفل .

بالطبع هذه الحسابات تكون أسهل واسرع لمن عنده برنامج اكسيل فيبرمج
العمليات الحسابية بحيث تتم تلقائيا فور أن يسجل سعر الإقفال وأعلى سعر
وأدنى سعر للسهم



متى تتوقع جني الأرباح؟
كيف يتم توقع جني الأرباح؟
يتم توقع جني أرباح الأسهم من خلال العلامات التالية:
العلامة الأولى: وصول مؤشر القوة النسبية إلى 74 في البيانات اليومية..
هنا ينصح بسبق السوق بنصف الكمية والاستعداد في أي تراجع سعري رمي النصف
الثاني، ومن البديهي أن نتحدث عن مؤشر القوة النسبية، ففكرة مؤشر القوة
النسبة rsi سهلة وهي مقارنه فترات تغير السعر من قمته إلى قاعه وله ثلاث
قيم مهمة:
- 30 وأقل وتعني قاع مضارب، وينصح بالدخول عند نزول المؤشر لها.
- 50 وهي حالة الترقب لمعرفة اتجاه السهم سعريا.
- 70 وهي قيمة كبرى ويعني اقتراب السهم من قمته السعرية، لذا ينصح فيه ما ذكرناه آنفا.
بمعنى آخر أن القيم العليا تدل على مؤشرات شراء زائدة وبالتالي ارتفاع
قيمة السهم المبالغ فيه، والقيم الدنيا للمؤشر تدل على مؤشرات البيع
الزائدة، وقد ذكرنا قاعدة مهمة نطبقها في هذا المؤشر وهي:
اشتر عندما تسيل دماء المؤشر وتغرورق دموع الجبناء من الخوف وبع عندما ترى الوجوه لا تسعها فرحة المؤشر.



متى نبيع أو نشتري في هذا المؤشر؟يجب أن نعرف أن مهمة هذا المؤشر هو تحديد
القيم والقيعان، لذا هناك شراء أو بيع حذر وشراء وبيع أيضا ولكن بثقة،
فكيف يتم ذلك؟
في الشراء يجب الحذر عندما تتدنى قيمة المؤشر عن 30 والثقة عندما يحصل ارتداد أولي.
ما المدة اللازمة لحساب المؤشر؟
المدة اللازمة لحساب المؤشر هو 14 يوما.
هل هناك حالات يعاكس فيها السوق المؤشر؟
نعم هناك حالات معدودة وخصوصا إذا كانت قيمة الآرمز متدنية للغاية



العلامة الثانية: بمراقبة مقياس الآرمز ِِARMS وخلاصته أن القيم العليا
منه تدل على بدء التصريف وانتكاسة السوق من القمة، وتلاحظ معها بدء تراجع
المؤشر للقيم المحسوبة ويتم تفضيلها في ثلاث حالات:
1- 0.01 - 0.7 وهي دلالة القوة الشرائية العالية.
2- 0.8 - 1 وهي دلالة التذبذب في القمة.
3- 1 وأعلى وتدل على قوة التصريف ومنها نتوقع معها جني الأرباح.
العلامة الثالثة: وهذه من خبرة، وهي ارتفاع يومين متتابعين أحدهما يمثل ارتفاعا كبيرا بقدر ثلاث أضعاف التذبذب الاعتيادي ارتفاعا.
العلامة الرابعة: إشارة الماكد باختراق أو هبوط عن الصفر.
العلامة الخامسة: الاستئناس باختراق متوسط 14 يوم المتحرك للتسع أيام
ارتفاعا، مما يدل على التراجع السعري (الاستئناس وليس الجزم بدلالة هذه
العلامة).




العلامة السادسة: الاستئناس في ذلك بانتظام مؤشر السوق مع شريط البولينجر والمساس به في القمة مع اتساع المدى.
العلامة السابعة: حدية الأسعار الناتجة بعد ارتفاع وهذا من الخبرة ونراقبها عبر أشرطة البولينجر باند.
العلامة الثامنة: ارتفاع السوق بالمعياريات فقط وهذا من خبرة.
العلامة التاسعة: تدخل القطاع البنكي في التغير الإيجابي للمؤشر مع معاكسة القطاع الصناعي له وهذا من خبرة.
العلامة العاشرة: الاصطدام بحاجز نفسي أو قمة تاريخية، وهذا من خبرة
والأمر المهم هو أن جني الأرباح ثقافة استثمارية، لكنها ترتبط بتعرف مزاج
السوق أحيانا من أهل الخبرة.. ولذلك فإن أهل الخبرة أحيانا يستطيعون تحديد
جني الأرباح من متابعة السوق.
نصيحة: في جني الأرباح ضع عينك على أقل الشركات تنفيذا اليوم وأدخل مع تراجع الشركة في الاستقرار وفي المؤشرات.